Home 187 Artykuły 187 Opcje na akcje dla pracowników Tradycyjne plany na akcje zostały wykorzystane jako sposób na nagradzanie najwyższego kierownictwa i kluczowych pracowników oraz powiązanie ich interesów z interesami spółki i innych akcjonariuszy. Coraz więcej firm uważa jednak wszystkich swoich pracowników za kluczowych. Od końca lat osiemdziesiątych liczba osób posiadających opcje na akcje wzrosła około dziewięciokrotnie. Podczas gdy opcje są najbardziej znaczącą formą indywidualnej kompensaty kapitałowej, ograniczone akcje, akcje fantomowe i prawa do wzrostu wartości akcji zyskały na popularności i są warte rozważenia. Oparte na szerokich możliwościach opcje pozostają normą w firmach wysokich technologii i są coraz szerzej stosowane również w innych branżach. Większe spółki giełdowe, takie jak Starbucks, Southwest Airlines i Cisco, obecnie oferują opcje na akcje większości lub wszystkim swoim pracownikom. Do grona firm dołącza także wiele firm spoza sektora wysokich technologii. Według stanu na 2017 r. Badanie przeprowadzone przez General Social Survey oszacowało, że 7,2 pracowników posiadało opcje na akcje, a także prawdopodobnie kilkaset tysięcy pracowników, którzy mają inne formy indywidualnego kapitału własnego. To jednak spadło ze szczytu w 2001 r., Gdy liczba ta była o około 30 wyższa. Spadek nastąpił w dużej mierze w wyniku zmian zasad rachunkowości i zwiększonej presji akcjonariuszy na zmniejszenie rozwodnienia z emisji akcji w spółkach publicznych. Co to jest opcja na akcje Opcja na akcje daje pracownikowi prawo do zakupu określonej liczby akcji w firmie po ustalonej cenie przez określoną liczbę lat. Cena podana w opcji jest nazywana ceną dotacji i jest zwykle ceną rynkową w momencie przyznania opcji. Pracownicy, którym przyznano opcje na akcje, mają nadzieję, że cena akcji wzrośnie i że będą oni w stanie zarobić, wykonując (kupując) akcje po niższej cenie grantu, a następnie sprzedając akcje po aktualnej cenie rynkowej. Istnieją dwa podstawowe rodzaje programów opcji na akcje, z których każdy ma unikatowe reguły i konsekwencje podatkowe: niekwalifikowane opcje na akcje i opcje na akcje motywacyjne (ang. Incentive stock options - ISO). Plany na akcje mogą być elastycznym sposobem na dzielenie się własnymi prawami z pracownikami, wynagradzanie ich za wyniki, przyciąganie i zatrzymywanie zmotywowanych pracowników. Dla mniejszych firm zorientowanych na wzrost, opcje są doskonałym sposobem na zachowanie gotówki, a jednocześnie zapewniają pracownikom kawałek przyszłego wzrostu. Mają również sens dla przedsiębiorstw publicznych, których plany świadczeń są dobrze ugruntowane, ale które chcą uwzględnić pracowników na własność. Rozwadniający wpływ opcji, nawet jeśli jest przyznawany większości pracowników, jest zazwyczaj bardzo mały i może zostać zrównoważony przez ich potencjalną produktywność i korzyści z zatrzymania pracowników. Opcje nie są jednak mechanizmem umożliwiającym obecnym właścicielom sprzedaż akcji i zwykle są nieodpowiednie dla spółek, których przyszły wzrost jest niepewny. Mogą być również mniej atrakcyjne w małych, ściśle powiązanych firmach, które nie chcą ujawnić się publicznie lub sprzedać, ponieważ mogą mieć trudności z utworzeniem rynku dla akcji. Opcje na akcje i własność pracowników Czy właściciele opcji Odpowiedź zależy od tego, kogo pytasz. Zwolennicy uważają, że opcje są prawdziwą własnością, ponieważ pracownicy nie otrzymują ich za darmo, ale muszą wystawić własne pieniądze na zakup akcji. Inni uważają jednak, że ponieważ plany opcyjne pozwalają pracownikom sprzedawać swoje akcje w krótkim okresie po przyznaniu, opcje te nie tworzą długookresowej wizji własności i postaw. Ostateczny wpływ każdego planu własności pracowniczej, w tym planu opcji na akcje, zależy w dużej mierze od firmy i jej celów związanych z planem, jego zaangażowania w tworzenie kultury własności, ilości szkoleń i edukacji, które wkłada w objaśnianie planu, oraz cele poszczególnych pracowników (czy chcą gotówki wcześniej, niż później). W firmach, które wykazują prawdziwe zaangażowanie w tworzenie kultury własności, opcje na akcje mogą być istotną motywacją. Firmy takie jak Starbucks, Cisco i wiele innych torują drogę, pokazując, jak skuteczny może być plan opcji na akcje, w połączeniu z prawdziwym zaangażowaniem w traktowanie pracowników takich jak właściciele. Rozważania praktyczne Generalnie, przy opracowywaniu programu opcyjnego, firmy muszą uważnie zastanowić się, ile akcji chcą udostępnić, kto otrzyma opcje, a także ile zatrudnienie wzrośnie, aby odpowiednia liczba akcji była przyznawana każdego roku. Częstym błędem jest zbyt szybkie przyznanie zbyt wielu opcji, nie pozostawiając miejsca na dodatkowe opcje dla przyszłych pracowników. Jedną z najważniejszych kwestii związanych z projektem planu jest jego cel: czy plan ma na celu zapewnienie wszystkim pracownikom zasobów w firmie lub po prostu zapewnienie korzyści niektórym kluczowym pracownikom Czy firma chce promować długoterminową własność, czy też jest to Jednorazowa korzyść Czy plan ma być sposobem na stworzenie własności pracowniczej lub po prostu sposobem na stworzenie dodatkowego świadczenia dla pracowników Odpowiedzi na te pytania będą kluczowe przy definiowaniu określonych cech planu, takich jak kwalifikowalność, alokacja, nabywanie uprawnień, wycena, okresy posiadania i cena akcji. Publikujemy The Stock Options Book, bardzo szczegółowy przewodnik po opcjach na akcje i planach zakupu akcji. Bądź informowany o Opcjach Magazynu 17 Edycja autorstwa Alison Wright, Alisa J. Baker i Pam Chernoff Jest to wersja drukowana i obowiązują opłaty za wysyłkę. Jest również dostępny w wersji cyfrowej bez opłat za wysyłkę. 35,00 dla członków NCEO 50,00 dla osób niebędących członkami Zniżka w wysokości 20 zostanie zastosowana, jeśli jesteś członkiem (lub dołącz teraz) i zamów 10 lub więcej publikacji. Jeśli chcesz zamówić więcej niż maksymalna liczba z poniższej listy rozwijanej, zmień ilość po dodaniu jej do koszyka. W ostatnich latach poziom prawnej, księgowej i regulacyjnej złożoności związanej z opcjami na akcje dla pracowników wciąż rośnie. Ta książka, napisana przez adwokatów Alisę Baker i Alison Wright, oraz pisarkę i redaktorkę Pam Chernoffa, CEP, prezentuje prosty, kompleksowy przegląd zarówno problemów związanych z dużymi obrazami, jak i szczegółów technicznych związanych z projektowaniem i wdrażaniem planów opcji na akcje i zakupu akcji pracowniczych. plany. Książka omawia również gorące zagadnienia i dostarcza ilustracyjne eksponaty, glosariusz, bibliografię i podstawowe materiały źródłowe oraz nowatorski artykuł Corey Rosen na temat projektowania planu. 17 edycja zawiera aktualizacje i wyjaśnienia w całej książce. Jest to niezbędny przewodnik dla wszystkich osób związanych z tą dziedziną. Każdy, kto zajmuje się projektowaniem lub administracją programów opcji pracowniczych, od niedoświadczonego administratora planu magazynowego po doświadczonego specjalistę od odszkodowań, doceni to przydatne narzędzie referencyjne. - Tim Sparks, prezes, Compensia, Inc. Ta książka powinna znajdować się na biurku każdego profesjonalnego pracownika magazynu. - Robert H. (Buff) Miller, Cooley Godward Kronish LLP Publikacja Szczegóły Format: Książka perfekcyjnie oprawiona, 390 stron Wymiary: 6 x 9 cali Wydanie: 17 (marzec 2018) Status: Na stanie Przedmowa Wstęp Część I: Przegląd opcji na akcje i powiązane plany Rozdział 1: Podstawy opcji na akcje Rozdział 2: Podatkowe traktowanie niestanowiących opcji na akcje Rozdział 3: Obniżenie podatkowe opcji na akcje motywacyjne Rozdział 4: Planowanie i administrowanie planem Rozdział 5: Plany skupu pracowniczego Rozdział 6: Trendy w kompensacji kapitału : Przegląd Część II: Zagadnienia techniczne Rozdział 7: Finansowanie zakupu opcji na akcje Rozdział 8: Przegląd zagadnień z zakresu prawa papierów wartościowych Rozdział 9: Przepisy dotyczące zgodności z prawem podatkowym Rozdział 10: Podstawowe problemy z rachunkowością Rozdział 11: Traktowanie podatkowe opcji dotyczących śmierci i rozwodów Rozdział 12: Problemy z opcją po zakończeniu umowy Część III: Aktualne problemy Rozdział 13: Inicjatywy legislacyjne i regulacyjne związane z opcjami magazynowymi: Historia i status Rozdział 14: Opcja Backdating: Harmonogram Optio n Dotacje Rozdział 15: Sprawy mające wpływ na rekompensatę kapitału Rozdział 16: Opcje zbywalne Rozdział 17: Relokacje, zmiennokształtne, zmiany wartości i giełdy Dodatek 1: Projektowanie planu opcji opartych na szerokim asortymencie Załącznik 2: Indeks źródeł Źródła Indeks bibliograficzny z rozdziału 3, Traktowanie podatkowe Warunków Opcji Motywacyjnych (nieuwzględnione przypisy) Jeżeli opcja zostanie zdyskwalifikowana z traktowania według ISO przez modyfikację lub anulowanie przed rokiem, w którym stałaby się wykonalna, wówczas nie jest brana pod uwagę przy obliczaniu limitu 100 000. Jeśli jednak modyfikacja lub anulowanie nastąpi w dowolnym momencie w roku, w którym opcja stałaby się wykonalna, opcja jest liczona do celów limitu na dany rok. Dyskwalifikujące dyspozycje, czyli te, w których akcje zostały sprzedane przed upływem ustawowego okresu utrzymywania, nie uniemożliwiają wliczenia tych opcji do limitu 100 000. Przyspieszenie nabywania uprawnień ISO nie dyskwalifikuje opcji, ale przyspieszone opcje liczone są do limitu 100 000 w roku przyspieszania. Może to być trudne, jeśli zmiana wyzwalacza kontroli lub wyzwalacza wydajności pozwala na wykonanie, jeśli nastąpi zmiana kontroli przed naborem lub uniemożliwi wykonywanie, dopóki nie zostanie osiągnięty cel wydajności. Jeżeli istnieje taki przepis dotyczący przyspieszania, to opcje, które jako pierwsze mogą być zrealizowane w ciągu roku kalendarzowego zgodnie z klauzulą dotyczącą przyspieszenia, nie mają wpływu na stosowanie zasady 100 000 dla opcji wykonanych przed uruchomieniem rezerwy na przyspieszenie. Wszystkie powyższe opcje mogą być wykorzystane, do limitu 100 000, nawet jeśli opcje przyspieszone są wykonywane w tym samym roku. Jednak wszelkie opcje z grupy przyspieszonej, które przekraczają 100 000 minus wartość rynkowa przy przyznaniu wcześniej wykonanych opcji w tym roku, są zdyskwalifikowane jako ISO i muszą być traktowane jako NSO. Zauważ, że Treas. Reg. 1.422-3 (e) stanowi, że obliczenie wartości godziwej dla tych celów może być dokonane za pomocą jakiejkolwiek rozsądnej metody, w tym niezależnych wycen i wyceny zgodnie z przepisami dotyczącymi podatku od darowizn. Z rozdziału 9, Zgodność z prawem podatkowym (nieuwzględnione przypisy) W przypadku ćwiczeń opcjonalnych i zakupów ESPP po rozpoczęciu 2017 roku, IRS wymaga, aby brokerzy dostarczali oponentom formularz 1099-B odzwierciedlający podstawę kosztu papierów wartościowych. Tylko kwota zapłacona za akcje jest podana na formularzu, wymaganie, które może potencjalnie prowadzić do nadmiernej sprawozdawczości, a nawet podwójnej sprawozdawczości ze strony uczestników planu. Przed rokiem 2017 zgłoszona kwota mogła zostać zwiększona o dowolną kwotę, którą optiniści musieli uwzględnić w przychodach, co oznaczało, że posiadacze NSO mogli otrzymywać formularze odzwierciedlające ich prawdziwą podstawę kosztową w akcjach. Jednak ostateczne regulacje wydane w 2017 r. Przewidują, że tylko cena wykonania opcji lub cena zakupu akcji ESPP może zostać zgłoszona na formularzu 1099-B. Uczestnicy sekcji 423 ESPP są szczególnie zdezorientowani przez formularze. Wymóg raportowania wynika z zakupu udziałów8212, zanim znana jest kwota, którą należy uwzględnić w przychodach. Zwykły element dochodu z tytułu udziałów w paragrafie 423 ma wpływ na spadki ceny akcji po dacie zakupu oraz charakter sprzedaży udziałów. Wymóg dotyczący nowego formularza został zawarty w ustawie o ulepszeniu i ulepszaniu energii z 2008 r., A ostateczne zasady zostały opublikowane w kwietniu 2017 r. Firmy powinny przekazywać pracownikom fakt, że brokerzy kwot zgłaszający się do podlegający opodatkowaniu dochód, który sami optiaci muszą uwzględnić w swoich podatkach. Należy doradzić uczestnikom, aby dokładnie obliczyli własną podstawę opodatkowania dla celów ich indywidualnych deklaracji podatkowych i nie polegali na podstawie kosztu zgłoszonej na formularzu 1099-B. W miarę możliwości sponsorzy planu powinni przypominać uczestnikom, że podstawa opodatkowania (w odróżnieniu od podstawy kosztu) obejmuje cenę wykonania plus wszelkie kwoty uwzględnione w zwykłym dochodzie. Należy również zachęcać uczestników do konsultowania się ze swoimi doradcami podatkowymi przed zgłaszaniem zysków kapitałowych (lub strat) z akcji ESPP. Od rozdziału 16, Relokacje, Evergreens, Wartości i wymiany (pominięte przypisy) Chociaż spółki notowane na giełdzie mogą musieć uzyskać zgodę akcjonariuszy na spełnienie wymogów giełdowych, żadne specjalne wymagania dotyczące zatwierdzania akcjonariuszy nie wiążą się z przeszacowaniami do celów prawa papierów wartościowych. Jednak pracodawca ma wiele innych obowiązków wynikających z ustawy o giełdzie w odniesieniu do przeszacowania. Po pierwsze, jakiekolwiek uczestnictwo w ponownym wycenianiu dokonywane przez osoby z sekcji 16 będzie podlegać zgłoszeniu zgodnie z sekcją 16 (a). Po drugie, każdy udział wymienionego dyrektora wykonawczego musi być omówiony w narracji towarzyszącej tabeli zbiorczej kompensacji w oświadczeniu pełnomocnika spółki. Po trzecie, na początku XXI w. SEC skupiła się na stosowaniu zasad oferty przetargowej na renonsach pracowniczych i ofertach wymiany, argumentując, że takie wymiany (w przeciwieństwie do zwykłych dotacji opcyjnych) wymagają od poszczególnych osób podejmowania indywidualnych decyzji inwestycyjnych. Zgodnie z ustawą o giełdach emitent składający wezwanie musi przestrzegać szeregu złożonych przepisów merytorycznych i proceduralnych dotyczących niedyskryminacji i ujawniania informacji w odniesieniu do warunków oferty. Oferty, które są przeprowadzane w celach kompensacyjnych, są zwolnione z obowiązku przestrzegania zasad niedyskryminacji określonych w zasadzie 13e-4. Emitent może skorzystać ze zwolnienia, jeżeli: jest uprawniony do korzystania z formularza S-8, opcje będące przedmiotem oferty wymiany zostały wyemitowane w ramach programu świadczeń pracowniczych zgodnie z regułą 405 ustawy o giełdzie, a papiery wartościowe oferowane w oferta wymiany zostanie wydana w ramach takiego programu świadczeń pracowniczych, oferta wymiany przeprowadzana jest w celach kompensacyjnych, w której emitent ujawnia w ofercie nabycia istotnych cech i znaczenia oferty giełdowej, w tym ryzyka, które optiatorzy powinni wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o przyjęciu oferty i w inny sposób jest zgodny z Regułą 13e-4. Emitent musi jednak spełnić szereg przeszkód, aby zrealizować ważną ofertę giełdową, w tym przekazać określone materiały finansowe zarówno pracownikom, jak i SEC, składając różne dokumenty SEC, przeprowadzając rozmowy z analitykami (w stosownych przypadkach) i zapewniając okres wypłaty co najmniej 20 dni roboczych dla offerees. Inne publikacje NCEO dotyczące wynagrodzeń w akcjach Możesz być zainteresowany naszymi innymi publikacjami w tej dziedzinie, zobacz na przykład: Zrozumieć opcje pracownicze Opcje Coraz więcej planów wynagrodzeń pracowniczych obejmują opcje na akcje. Opcje są opłacalnym sposobem, aby firma mogła dzielić się sukcesem z pracownikami, rekrutować, motywować i zatrzymywać najlepszych pracowników. Minusem dla pracownika jest to, że opcje są trudne do zrozumienia i zaplanowania. Typowe pytania, które należy zadać, to: jakie są moje możliwości, które mogą być warte tego, w jaki sposób moje opcje podlegają opodatkowaniu, jaki rodzaj opcji mam (niekwalifikowany kwalifikowany, znaczącyinstruktywnyISO), kiedy powinienem wykonywać swoje opcje, jeśli będę je wykonywać przed pierwszą ofertą publiczną, jeśli będę je wykonywać zanim nadejdą (tak, możesz to zrobić, a czasami jest to dobry pomysł) w jaki sposób zapewnić właściwą dywersyfikację, zachowując jednocześnie znaczącą przewagę w górę Wierzymy, że możesz zrozumieć, w jaki sposób działają opcje i jak podejmować inteligentne decyzje - jeśli chcesz i jeśli poświęcisz czas i wysiłek, aby dowiedzieć się, jak działają. Wymienione tutaj zasoby oraz rozmowa Jon Rochlis z LISA 2000 mają pomóc Ci przyspieszyć. Możesz więc opracować własną strategię lub lepiej ocenić umiejętności i wiedzę doradcy finansowego lub podatkowego. Uwaga: nic na tej stronie nie powinno być traktowane jako konkretna porada dotycząca twojej osobistej sytuacji. Raczej rozmawiamy tylko o tym, w jaki sposób opcje, inwestycje i podatki działają. Sposób, w jaki zasady ogólne odnoszą się do twojej sytuacji, jest często skomplikowany. Przed podjęciem działania skonsultuj się ze swoim osobistym doradcą. Slajdy do Jonsa LISA 2000 są dostępne. Lisa2000.pdf Istnieje kilka książek, które opisują tajniki opcji na akcje dla pracowników. Coraz więcej osób wydaje się każdego dnia, co jest przydatne, a które powinno się trzymać z daleka od Rozważ swoje opcje: Zdobądź jak najwięcej z rekompensaty kapitałowej, edycja 2005 Kaye A. Thomas. To jest miejsce, w którym polecam zacząć od Id. Kaye Thomas wykonuje doskonałą pracę opisując złożony krajobraz opcji na akcje dla pracowników. Mimo trudnego i nużącego tematu Rozważ swoje opcje jest dość dobrze zorganizowany, czytelny i wyczerpujący. Autorzy prowadzą bardzo dobrą stronę internetową poświęconą temu tematowi (fairmark). Strona zawiera głównie fragmenty książki oraz grupy dyskusyjne, na które często odpowiadają autorzy. Jednak w Rozważaniu Twoich Opcji brakuje zestawu przykładowych przykładów lub szczegółowych dyskusji na temat strategii i ich stosunku do Twojej osobistej sytuacji. Pomyśl o tym jako o doskonałym opisie zasad gry i doskonałym miejscu do rozpoczęcia. Opcje na akcje: autorytatywny przewodnik po programach motywacyjnych i niewykwalifikowanych (wydanie drugie) autorstwa R obert R. Pastore Robert Pastores - cienka, ale droga książka również jest doskonała. Ale o wiele trudniej jest je wchłonąć. Organizacja i formatowanie utrudniają przejście. W przeciwieństwie do Rozważ swoje opcje. Książka Pastores, nie jest wypolerowana. Ale nie pomyl się z tym, Pastore zna się na rzeczy, a wszystkie dane są tutaj - w tym podstawowe orzeczenia IRS i szczegóły dotyczące ograniczeń wewnętrznych. Jeśli jesteś technikiem, polubisz jego graficzny opis opodatkowania opcji. Pomaga w zrozumieniu całego tekstu dotyczącego opcji kwalifikowanych i niewykwalifikowanych, opodatkowania elementów układów, podstawy i alternatywnego podatku minimalnego. To jest książka, do której można się udać, jeśli naprawdę chcesz się z tym pogodzić. Ale uważaj, aby się nie zgubić. Pastore spędza znaczną ilość czasu przechodząc przez kilka studiów przypadku. To chyba najlepsza część książki. Pomagają nie tylko w wyjaśnieniu szczegółów technicznych, ale służą także stworzeniu ram, które pozwolą podejść do analizy tego, co należy zrobić. Analiza różnicowej przepływów pieniężnych Wewnętrzna stopa zwrotu, w której porównuje się metodę Kupuj wzmacniacz z Kupuj wzmacniacz, jest znakomita, ale dość zaangażowana. Przeczytaj to kilka razy i weź to sobie do serca. Inne książki Dodamy inne książki z czasem. W szczególności otrzymałem prośby o wskazówki do książek, które odnoszą się do punktu widzenia firmy bardziej niż pracowników. Jeśli chcesz otrzymywać powiadomienia, gdy dodamy więcej recenzji lub wskaźników, wyślij e-mail. Póki co, pole poniżej zawiera Amazonki, które automatycznie biorą pod uwagę, które książki z opcjami dla pracowników mogą być interesujące: Użyj poniższej funkcji wyszukiwania, aby wyświetlić listę wszystkich książek, które Amazon ma na temat Opcji Magazynu. Zwróć uwagę, że będzie to pasować do książek z punktu widzenia firmy (np. Jak skonfigurować plany opcji), zwłaszcza na (w większości) niezwiązanym temacie gry na giełdzie z putami, połączeniami i tym podobne. Możesz wpisać inny ciąg i wyszukać - tytuł, ISBN, nazwisko autora itd. Również powinny działać. Jest to rzeczywisty kod podatkowy określający opcje zapasu motywacyjnego (ISO) od findlaw. Przepisy prawne: sprawy i kody. Kodeks Stanów Zjednoczonych. Tytuł 26. Sekcja 422. Pamiętaj, że jest to tylko jedna część kodu podatkowego i nie powinieneś wyciągać prawnych wniosków w oparciu o odczyt laików z tak małej części. Jednak możesz zobaczyć, jak zrozumiała jest ta sekcja. (Nie wierz, że wszystkie sekcje kodu są podobne). Sekcja 422. Motywacyjne opcje na akcje Osoby, które napisały Rozważ swoje opcje, mają bardzo dobrą stronę internetową. Zawiera wiele fragmentów książki i grup dyskusyjnych, często udzielanych przez autorów. Wyślij pocztę na pytania lub komentarze na temat tej witryny. Kopia praw autorskich 2000 The Rochlis Group, Inc. Ostatnia modyfikacja: 09 grudnia 2000 r., Z wyjątkiem drobnych nieistotnych zmian w dniu 09 listopada 2005 r
No comments:
Post a Comment